中新經緯3月14日電 (馬靜)14日，“招商證券崩了”沖上微博熱搜。一時間，股吧、知乎等各平臺都有投資者在表達不滿。但這并非個案，券商交易系統何以這么“脆弱”？由此造成的損失誰來賠付？背后的問題更值得深思。

圖1 來源微博

律師：故障引致的損失維權有一定難度

據了解，滬深兩市開盤后，陸續有網友在社交平臺反映招商證券交易系統出現系統故障，包括交易頁面無法成交，無法撤回等問題。直到午間，招商證券回應稱，“集中交易系統所有交易委托都已實時傳送至交易所系統，但是由于成交回報處理延遲，部分客戶在客戶端未及時收到成交回報信息，撤單交易受到影響，給客戶帶來的不便，公司深感抱歉。目前公司正在加緊修復，問題已經有所緩解，系統其他功能正常。”

不過，截至下午1:40，微博上仍有投資者表示，尚未完全恢復，并收到公告稱，招商證券平臺將于2022年3月14日12：00-3月14日23:59進行系統維護，期間開戶、資產查詢等服務暫停。中新經緯多次撥打招商證券客服電話詢問修復進度，但始終未能接通。

圖2 來源微博

自招商證券交易系統出現故障之后，微博、股吧、知乎等各大平臺都有投資者在表示不滿。有網友稱，“早盤都要結束了，眼睜睜看著從紅變綠”“用戶最信任的環節出現問題了！這么嚴重的事故，券商最重要的信用都敗光了”“見過交易系統不好使的，沒見過盤中壞這么久的”……

與此同時，券商交易系統出故障，投資者損失誰來賠付的問題又擺在了桌面上。

上海久誠律師事務所主任許峰在接受中新經緯采訪時表示，投資者可以索賠，但需要證明系統崩潰與無法賣出導致的虧損或者無法買入導致的可能獲利之間的因果關系，這個可能有一定難度。

據中新經緯了解，此前就有多家券商交易系統出現過故障問題。2020年7月6日上午，滬指站上3300點，半日成交量逼近萬億，券商板塊掀漲停潮。在當日上午交易時段，陸續有網友在微博等社交平臺反映各大證券平臺出現卡頓，交易頁面顯示錯誤、證券賬戶無法注冊等系統故障問題，被投訴的券商包括國泰君安、招商證券、安信證券、長城證券等。2021年10月28日早盤，“同花順崩了”的消息也一度登上微博熱搜首位。

不過，絕大多數券商軟件都對網絡擁堵、設備設施故障等問題設置了免責條款。同花順在2021年10月故障之后，僅發表了官方致歉。但當日晚間，同花順披露，浙江監管局決定對其全資子公司浙江同花順網絡科技有限公司釆取出具警示函的監管措施(案由為信息安全風險管理不到位)，并記入證券期貨市場誠信檔案。

券商互聯網化需再提速

券商交易系統何以這么“脆弱”？此前有相關技術人員指出，類似券商交易系統宕機原因可能有兩個，其一是券商交易系統的硬件出現問題；其二是券商某一地區瞬間下單的并發量超過了該券商交易系統的設計容量，這時候券商緊急切換交易系統，需要三五分鐘，期間就會出現宕機情況。短期解決辦法為切換備用機，但從根本上要解決擴容問題。

實際上，在招商證券交易系統故障之后，社交媒體上就有網友發問，每年花費資金進行技術升級，為何還會出現這種問題？券商降本增效，是否在IT系統也省得太過頭？

根據證券業協會在2020年8月發布的《關于推進證券行業數字化轉型發展的研究報告》，自2017年以來，證券行業對信息技術的投入力度呈穩步增長之勢，但和其他類型金融機構比較，證券行業的IT投入仍然較小。人才儲備方面，整體來看數字化人才支撐不足。

另值得一提的是，2020年監管對券商分類評級指標進行了修訂。根據修訂后的《證券公司分類監管規定》，信息技術投入金額位于行業平均數以上，且投入金額占營業收入的比例位于行業前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分。

業界人士提到，伴隨投資者數量增長和互聯網、大數據、人工智能等信息技術快速發展，券商的互聯網化也需提速。畢竟一旦體驗不好，投資者會用腳投票。

“這其實給券商在內的金融業提出一個警示。”行業資深研究人士王劍輝對中新經緯表示，在未來的投入方面，不僅要跟業務增長同步，也要在關鍵領域有超前投入，提升IT系統的承受能力。整體系統設計時，市場波動之外的意外沖擊因素也應考慮在內。(中新經緯APP)

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

中新經緯版權所有，未經書面授權，任何單位及個人不得轉載、摘編或以其它方式使用。

標簽： 交易系統 招商證券